주식 투자 목표 설정과 포토폴리오 구성 원칙

오늘은 지금까지 주변 친구들이나 주식을 시작하려고 하는 지인들에게 투자 목표에 대해 물어보면 보통은 굳이 해야 하나?, 난 이제 시작하는 거라 큰 목표는 없어. 와 같이 투자 목표에 대해서는 심심찮게 넘어가는 경우를 더러 보았다. 그렇다고 해서 나는 있을까? 생각해 보니 나도 그런 것 같다. 그래서 오늘은 이에 대한 이야기를 해보려고 한다. 지난 시간에 이어서  주식을 하기 전 자신의 투자 목표를 설정과 관련하여 투자 전략과 원칙에 대해서 가볍게 알아보자. 

 

 

지난 글 

https://economic-bowl.tistory.com/entry/증권-시장의-거래시간과-매매-방식-주요-용어

증권 시장의 거래시간과 매매 방식, 주요 용어

 

---

1.  투자 목표 설정의 중요성

 

투자라는 것은 돈을 이윤 창출을 위해 투자하는 활동입니다. 투자는 개인의 투자목적과 상황에 따라 진행됩니다. 투자를 이루기 위해서는 자신의 목표에 맞는 방향과 투자에 필요한 정보들을 분석하여야 합니다. 그중 가장 중요한 것은 투자목표입니다. 명확한 투자목표가 있다면 그에 따라 적절한 방향성과 기준이 생성되며, 이는 투자에 있어 중대한 측면입니다. 각자의 투자목표와 상황에 맞게 투자하는 것이 필요합니다.

 

 

 

 

---

 

2.  투자 목표 설정에서의 종류

투자목표를 설정하는 것에 있어서 기본적으로는 장기 투자와 단기 투자로 나뉩니다.

 

• 장기 투자: 신중하게 선택된 자산에 대한 투자이며 길게 매우 긴 시간 동안 보유합니다. 일반적으로 자산 운용의 안전성과 장시간의 저리율 안정적 수익을 추구합니다. 일반적으로 가치 투자, 효율적 시장 가설 등의 이론적인 기법들을 활용하여 진행됩니다.

 

• 단기 투자: 짧은 기간 동안 수익을 추구하는 것입니다. 주로 주식이나 채권 등의 시장 가치 변동을 예측하여 이익을 얻는 것이 목적입니다. 좋은 시기와 나쁜 시기는 빠르게 변화하기 때문에 단기적인 수익창출을 추구하기 때문입니다. 대출금 상환 등의 용도에 부합되어 설계되었으며, 투자비용도 효율적입니다.

 

---

 

3. 포트폴리오 구성 원칙 및 다양화

투자한다는 것은 상대적으로 높은 손실로 이어질 가능성을 안고 있습니다. 투자에서도 확률론적인 용어로 '리스크'가 존재합니다. 이를 줄이기 위해서는 포트폴리오를 구성해야 합니다. 포트폴리오 구성을 위해서는 이러한 원칙들을 따라야 합니다.

 

1. 자산 차원 다양화 여러 가지 자산에 대해서 투자를 분산하여서 거래 품목의 주도성을 배제하는 것이 중요합니다. 즉, 하나의 회사나 분야에만 몰두해서 투자를 진행하면, 해당 품목의 시장변동에 매우 취약하게 됩니다. 이러한 결과 리스크가 높아지는 것입니다.
2. 자산 내 평가분산, 집중도 제한 각 자산 내 집중도를 제한하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 특정 종목의 채권이 전체 자산의 절반을 차지한다면, 해당 채권의 평가 손상으로 인해 전체 자산 가치가 빠르게 떨어지기 때문입니다. 이러한 경우, 포트폴리오를 구성할 때, 기타 종목들도 중요한 것으로 추정될 때는 평가분산에 주의하도록 합니다.
3. 리스크 밸런싱 포트폴리오를 구성할 때, 리스크 밸런싱을 통해 전체 포트폴리오의 자산 가치에 대한 리스크를 최소화합니다. 즉, 짧은 기간 동안 수익률이 높은 자산과 장기적인 수익률이 예상되는 자산을 적절하게 조합하여 후자의 비중을 높이도록 하여 안정적인 수익률을 추구합니다.
4. 각 자산의 비율 조정 주식, 채권, 부동산 등 자산들은 각각 단기적인 변동과 장기적인 수익률에 따라 보유비율을 조정합니다. 이러한 각 자산의 비율을 파악하고, 조절하는 것이 성공적인 투자의 필수적인 요소입니다.

 

 

---

 

위 사항들이 무조건 정답이라고 할 수는 없겠죠? 각자만의 투자 가치관에 따라 투자를 하는것도 좋지만, 우리는 참고할만한 참고서가 있는데 굳이 빙빙 돌아서 방황할 필요는 없다고 생각합니다.